מדיניות
תאריך שינוי מדיניות: 16/02/2022
לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות ערך הנסחרות בחול, כהגדרתן להלן:
מניות ערך: מניות שבהתאם למודל של מנהל הקרן, ההערכה היא כי הן נסחרות במחיר נמוך ביחס לשווי הכלכלי שלהן ו/או ביחס לחברות אחרות הנסחרות בבורסות שבהן נסחרות מניות כאמור, או השקעה במדדים הכוללים מניות ערך עפי מתודולוגייה המתבססת לכל הפחות על אחד מהמכפילים מטה.
המודל כאמור מתבסס לכל הפחות על אחד מהמכפילים להלן: מכפיל רווח ו/או מכפיל הון ו/או מכפיל מכירות או השקעה במדדים ייעודים אשר כוללים מניות ערך עפי מתודולוגייה המתבססת לכל הפחות על אחד מהמכפילים כאמור.
המודל קובע את משך הזמן שבין המועד שבו מניה הוגדרה לראשונה כמניית ערך, נתוניה השתנו כך שאינה עומדת עוד בפרמטרים הכמותיים הרלוונטיים או אינה נכללת עוד במדד כאמור, אך תמשיך להיחשב כמניית ערך בהתאם למודל.
שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים אחרים שאינם מניות ערך הנסחרות בחו''ל לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן
שיעור חשיפת נכסי הקרן למטח לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. שיעור החשיפה של הקרן לאגח שאינו בדירוג השקעה^ לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.