תאריך שינוי מדיניות: 02/05/2023

מניות סקטורים בצמיחה- מניות צמיחה, שהונפקו על ידי חברות הפועלות בסקטורים. סקטורים- סקטורים שלהערכת מנהל הקרן, צפויים לצמוח כתוצאה מהמגמות העתידיות בכלכלה העולמית, ואשר יקבעו מעת לעת על ידי הדירקטוריון ו/או על ידי ועדת ההשקעות של מנהל ‏הקרן, בהתבסס על שיקולים כגון: תחזיות מאקרו כלכליות, תחזיות מיקרו כלכליות, זיהוי מגמות ‏השקעה בעולם, בחינת ההשקעות בקרנות נאמנות וב-‏ETF‏, בחינת פריצות דרך טכנולוגיות ובחינת ‏שינויים רגולטוריים רלוונטיים. מניות צמיחה- המניות המפורטות להלן, כולן או חלקן:‏ ‏(א)‏ מניות אשר במועדי הבדיקה מתקיים בהן לפחות אחד מבין התנאים הבאים: (1) הן נכללות במדדי מניות צמיחה הנערכים על ידי עורכי מדד בינלאומיים (כגון: S&P 500 Growth Index, Russell 3000 Growth Index ו-MSCI World Growth Index) (2) הן נקבעו כמניות צמיחה ו/או הן נכללות במדדי מניות צמיחה, וזאת על פי מודל כמותי אנליטי אשר ‏פותח על ידי מנהל הקרן המתבסס על לפחות שניים מתוך שלושת הפרמטרים הבאים: מכפיל רווח, מכפיל הון ‏עצמי, ומכפיל מכירות. (ב)‏ מניות, שהקרן נחשפה אליהן, ואשר במועד הבדיקה האחרון הן אינן עומדות ‏בתנאים שנקבעו בסק (א) הנל, וזאת במשך תקופה שלא תעלה על 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר ‏מועד הבדיקה האמור.‏ ‏מועדי הבדיקה- יום חישוב המחירים הראשון של הקרן בחודשים אפריל וספטמבר בכל שנה קלנדרית. החשיפה למניות סקטורים בצמיחה הנסחרות בחול לא ‏תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.‏ הקרן תהיה חשופה בכל עת ללפחות חמישה סקטורים. מנהל הקרן רשאי ‏לסטות ממספר הסקטורים ‏האמור, ובלבד שמשך סטיה כאמור לא יעלה, בכל פעם, על חמישה ימי חישוב ‏מחירים רצופים בקרן. החשיפה לנכסים שאינם מניות סקטורים בצמיחה הנסחרות בחול, למעט למזומנים, לפקדונות לזמן קצוב ולנכסים נוספים שניתן להחזיק בקרן כספית ללא קונצרני בהתאם להוראות הדין, לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה לאגח של חברות נטולות זיקה לישראל. החשיפה לאגח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה. הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ.