תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2021

לפחות %75 מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בישראל. לפחות %75 מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים ל "מניות ערך" כהגדרתן להלן. "מניות ערך" - מניות שבהתאם למודל של מנהל הקרן ההערכה היא כי הן נסחרות במחיר נמוך ביחס לשווי הכלכלי שלהן ו/או ביחס לחברות אחרות הנסחרות בבורסות שבהן נסחרות מניות כאמור. מודל כאמור מתבסס לכל הפחות על אחד מהמכפילים להלן: מכפיל רווח ו/או מכפיל הון ו/או מכפיל מכירות וכן קובע את משך הזמן שבין המועד שבו מניה הוגדרה לראשונה כמניית ערך, נתוניה השתנו כך שאינה עומדת עוד בפרמטרים הכמותיים הרלוונטיים אך תמשיך להיחשב כמניית ערך בהתאם למודל לעניין סעיף זה במדיניות ההשקעות של הקרן. שיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.שיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה בתוספת שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח נטולות זיקה לישראל (למעט אם דירוגן של אג"ח כאמור הינו בדירוג AAil ומעלה או דירוג מקביל לו) לא יעלה בערך מוחלט על %10 מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.