תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2021

שיעור חשיפת נכסי הקרן לאגרות חוב מדורגות ו/או לאגרות חוב בעלות רכיב בטוחה, לא יפחת מ 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "אגרות חוב מדורגות" – אגרות חוב קונצרניות ו/או אגרות חוב שהנפיקה מדינה שאינה מדינת ישראל המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג (BBB-) (מינוס) כולל ומעלה, או בדירוג מקביל לו. "אגרות חוב עם רכיב בטוחה" – אגרות חוב קונצרניות ו/או אגרות חוב שהנפיקה מדינה שאינה מדינת ישראל, שלפחות 75% מסכום הקרן שלהן מגובה, על ידי בטוחה. "בטוחה" – לפחות אחת מהבטוחות הבאות: א. שעבוד ראשון בדרגה (לרבות שעבוד שבמועד הנפקת אגרות החוב לא היה ראשון בדרגה, אולם בשל הסרת השעבודים שקדמו לו, לא קיימים בפועל שעבודים הקודמים לו בדרגה) על לפחות אחד מהנכסים הבאים; (1). נכס נדל"ן, (2). נכס מטלטלין, (3). מניות של חברה פעילה, (4). ניירות ערך הנסחרים בבורסה ו/או בשוק מוסדר, (5). פקדון בבנק, (6). חשבון בנק, (7). זכויות, (8). רווחי פרויקט, (9). יחידות השתתפות בשותפות. ב. ערבות בנקאית. ג. ערבות מדינה. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ללא הגבלה, אך בכפוף להוראות הדין לעניין זה. הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. לא תוגבל החשיפה לאגח של חברות נטולות זיקה לישראל.