תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2023

החשיפה למניות הנכללות במדד תתבצע באמצעות ביצוע העסקאות המפורטות להלן, כולן או חלקן: (1) עסקאות במניות הנכללות במדד. (2) עסקאות בחוזים עתידיים, שנכס הבסיס שלהם הינו המדד או מרכיביו (מדד S&P 500 או חלק מהמניות הכלולות בו), אופציות שנכס הבסיס שלהן הינו המדד או מרכיביו וחוזים סינטטיים על המדד או מרכיביו. (3) עסקאות החלף שאינן במימון שנכס הבסיס שלהן הינו המדד או מרכיביו. (4) עסקאות ביחידות של קרנות מחקות, לרבות קרנות סל, שנכס המעקב שלהן הינו המדד או מרכיביו, ביחידות של קרנות אינדקס נסחרות (ETF) שנכס המעקב שלהן הינו המדד או מרכיביו וביחידות של קרנות אינדקס שאינן נסחרות שנכס המעקב שלהן הינו המדד או מרכיביו. בכוונת מנהל הקרן לחשוף את הקרן למניות הנכללות במדד בעיקר באמצעות עסקאות החלף שאינן במימון שנכס הבסיס שלהן הינו המדד או מרכיביו ו/או באמצעות חוזים על המדד ו/או באמצעות חוזים סינטטיים על המדד או מרכיביו. חשיפה למדד באמצעות ביצוע עסקאות בחוזים על המדד, תתבצע בדרך כלל באמצעות קניה של חוזים על המדד ובדרך כלל בהחזקתם עד סמוך למועד פקיעתם, ובסמוך למועד הפקיעה - מכירתם וקניה של חוזים על המדד אחרים. חשיפה למדד או מרכיביו שתתבצע באמצעות ביצוע עסקאות בבורסה או בשוק מוסדר, עשויה להתאפיין בביצוע עסקאות לקראת סיום המסחר בבורסה או בשוק המוסדר. מאחר והחשיפה למדד תתבצע בעיקר כאמור בס"ק (ב) לעיל נותרים מזומנים בקרן. מנהל הקרן יעשה שימוש במזומנים האמורים בעיקר לצורך רכישה בעבור הקרן של הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב נקובות בדולר ו/או בש"ח, מזומנים ופקדונות לזמן קצוב בדולר ו/או בש"ח. ניהול החשיפה למטבע חוץ בקרן וניהול יתרות מטבע החוץ והשקלים המוחזקים בקרן יתבצע בעיקר באמצעות ביצוע עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים הנסחרים בארץ ובחו"ל, ביצוע עסקאות בחוזי אקדמה (FORWARD), ביצוע עסקאות SPOT וביצוע עסקאות SWAP-FX.