תאריך שינוי מדיניות: 01/04/2024

הקרן היא קרן גידור בנאמנות. הקרן היא קרן ממונפת. נכסי הקרן יושקעו בהתאם להוראות הדין החלות על קרן ממונפת, כפי שיהיו מעת לעת. שיעור החשיפה למניות יכול שיעלה, בערכו המוחלט, על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה למטבע חוץ יכול שיעלה, בערכו המוחלט, על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה לאגרות חוב, יכול שיעלה, בערכו המוחלט, על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. נכסי הקרן יהיו חשופים לניירות ערך בהתאם לאסטרטגיה המתבססת על מודלים כמותיים שונים אשר פותחו על ידי מנהל הקרן, דהיינו מודלים הפועלים באמצעות כלים אלגוריתמיים, לפי פרמטרים קבועים מראש, על פיהם נקבעים ניירות הערך אליהם תהיה הקרן חשופה וכן משקלם בקרן. המודלים האמורים מבוססים, בין היתר, על נתוני מסחר, מחזורי מסחר, וכן על נתונים פונדמנטליים כגון: דוחות כספיים, נתוני מאקרו כלכליים, ניתוח מתחרים, והשוק אליו משתייך נייר הערך. בכוונת מנהל הקרן לעשות שימוש במודלים האמורים על מנת לזהות אנומליה במחירי ניירות הערך השונים ולנסות להעריך את ביצועיהם בטווח הקצר והבינוני בהשוואה לניירות ערך בעלי מאפיינים דומים. עיקר החשיפה האמורה לניירות ערך בהתאם לאסטרטגיה האמורה תהיה לניירות ערך הנסחרים בישראל. בנוסף, החשיפה לניירות ערך ולמטבע חוץ תגודר מעת לעת, בשיעור משתנה, בהתאם לאסטרטגיה האמורה, וזאת באמצעות שימוש בנגזרים, עסקות החלף שאינן במימון (swap) או מכירה בחסר של ניירות ערך ספציפיים. האסטרטגיה בה תפעל הקרן תאפשר פעילות מסחר המשלבת את המודלים האמורים בהתאם למתודולוגיה שקבע מנהל הקרן, והיא תעשה באופן מהותי ומובהק, הן בהיבט של היקף הפעילות והן בהיבט של משך זמן הפעילות, ולפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. יובהר, כי אין באמור לעיל כדי למנוע ממנהל הקרן לפעול בקרן, על פי שיקול דעתו הבלעדי, במכשירי השקעה ואסטרטגיות אחרים מאלו שפורטו בסעיף זה לעיל. החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה בתוספת החשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה. הקרן הינה קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ.