תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2021

החשיפה לאגרות חוב שקליות, המומלצות על פי "מודל פנימי" לרבות תעודות פקדון, לא תפחת מ 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב שקליות, המומלצות על פי "מודל פנימי" ללא תעודות פיקדון, לא תפחת מ 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "מודל פנימי" – מודל שפותח ע"י מנהל הקרן, לצורך בחירת אגרות החוב למעט אג"ח מדינת ישראל, שיכללו בנכסי הקרן, אשר מתבסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים, וביניהם פרמטרים חשבונאיים, דירוג אשראי חיצוני, דיווחי חברות, יכולת החזר חוב, נתונים ביחס לחברה המנפיקה, חוות דעת של מנהל הקרן וכיו"ב. מח"מ נכסי הקרן (נכסים היוצרים חשיפה אג"חית ו/או פקדונות ו/או מזומנים) לא יעלה על 3 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר אינם נמנים עם קבוצת הדירוג הראשונה באמצעות הפקדת מזומנים ופיקדונות. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה. לא תוגבל החשיפה לאגח של חברות נטולות זיקה לישראל.