תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2021

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח סולידי כמפורט להלן: א.אג"ח המדינה ו/או בערבותה הנסחרות בארץ. ב.אג"ח הנסחרות בארץ בדירוג AA ומעלה, כהגדרתם להלן. בסעיף זה "אג"ח בדירוג AA ומעלה" – אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג (AA-) (AA) ו-(AA+) ומעלה או בדירוג מקביל להם. לרבות אגרות חוב שבמועד רכישתן לקרן ו/או במועד מאוחר יותר, עמדו במגבלת הדירוג המפורטת בסעיף זה, ולאחר מכן דירוגן ירד כך שאינן עומדות עוד במגבלת הדירוג, ובלבד שלא חלפו 10 ימי חישוב מחירים מהמועד שבו אגרת החוב חדלה לעמוד במגבלת הדירוג שלעיל. שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים אחרים שאינם אג"ח סולידי הנסחרות בארץ לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. משך החיים הממוצע (מח"מ) של הנכסים היוצרים חשיפה אג"חית ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יעלה על 5 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה ו/או לאג"ח נטולות זיקה לישראל. הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה. החשיפה האג"חית של הקרן תהיה לאגרות חוב שהינן אג"ח בדירוג גבוה ו/או לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה בלבד.