תאריך שינוי מדיניות: 28/11/2023

(א)(1) נכסי הקרן יהיו רק נכסים שניתן יהיה לקנות ולהחזיק בהם בקרן כספית בהתאם להוראות הדין, כפי שיהיו מעת לעת. ~ (2) בהתאם להוראות הדין, משך החיים הממוצע של כלל הנכסים שיוחזקו בקרן כספית, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים. (3) כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו ניירות ערך הנקובים בש"ח. (4) הפקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד. (5) לא תהיה בקרן חשיפה למניות. (6) לא תהיה בקרן חשיפה למט"ח. (7) מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעד הקרן עסקות מכירה בחסר. (8) נכסי הקרן יהיו חשופים אך ורק לניירות ערך, מזומנים ופקדונות לזמן קצוב שיקבעו על ידי מנהל הקרן ואשר יימצאו במועד ההשקעה כמתאימים להשקעה מבחינה הלכתית (כגון: איסורי שבת, ריבית וכל איסורי תורה) בהתאם להנחיות גורם הלכתי איתו התקשר מנהל הקרן לצורך פיקוח הלכתי על השקעות הקרן. (ראו גם סעיף (ג) להלן בדבר קבלת אישור הלכתי) (9) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. @ (10) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל. * (11) לא תהיה בקרן חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה. @@ כפוף לאמור לעיל ולהוראות כל דין רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת. (האמור בס"ק (א) לסעיף זה לעיל כפוף לס"ק (ב) לסעיף זה להלן). (ב) חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. (ג) קבלת אישור הלכתי: מנהל הקרן קיבל מהמכון לכלכלה על פי ההלכה, בראשות הרב אריה דביר, שהינו בעל ניסיון וידע בתחומי ההלכה (להלן: "המפקח ההלכתי"), אישור המעיד על עמידתה של הקרן בדרישות ההלכתיות כפי שנקבעו על ידי המפקח ההלכתי. מנהל הקרן יעביר לאישורו של המפקח ההלכתי רשימה של ניירות ערך, אשר מנהל הקרן מעונין לחשוף את הקרן אליהם, ומנהל הקרן יחשוף את הקרן אליהם רק לאחר שהמפקח ההלכתי יאשר לו כי הם עומדים בדרישות ההלכה. בנוסף, יעביר המפקח ההלכתי למנהל הקרן אישור כללי לגבי סוגי נכסים ו/או נגזרים העומדים בדרישות ההלכה. מובהר בזה, כי: (1) ניהול ההשקעות של הקרן יעשה על ידי מנהל הקרן, כפוף להוראות הדין ולמדיניות ההשקעות של הקרן, בהתאם לשיקול דעתו הבלעדי, למעט בעניינים הנוגעים לכשרות הקרן. (2) המפקח ההלכתי לא ישתתף בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק ההשקעות של הקרן, לרבות בקבלת החלטות הנוגעות לניירות ערך מסוימים, ולא תהיה לו כל אחריות ו/או השפעה על אופן ניהול הקרן, למעט בעניינים הנוגעים לכשרות הקרן. (3) לא תשולם תמורה מנכסי הקרן בגין הפיקוח האמור. _______ ~ נכסים אלה בקרן כספית שקלית הינם עתה: (א) אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר, שאינן צמודות, שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת, ואם הוצאו שלא בידי המדינה – הן מדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג AA או 1-A או בדירוג מקביל להם או בדירוג גבוה מהם. (ב) אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר, שאינן צמודות, הנושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לששה חודשים או פחות, ואם הוצאו שלא בידי המדינה – הן מדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג AA או 1-A או בדירוג מקביל להם או בדירוג גבוה מהם. (ג) מלוות קצרי מועד שהוציאה המדינה, הנסחרים בבורסה, שיתרת התקופה עד למועד פדיונם אינה עולה על שלושה עשר חודשים. (ד) תעודות חוב שאינן צמודות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג A-1 או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו. (ה) אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר, שאינן צמודות, שיתרת התקופה עד למועד פדיונן עולה על שנה אחת, אם הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים, תנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות אגרות חוב כאמור בס"ק (א) לסעיף זה, והן מדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג AA או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו. (ו) פקדונות בש"ח לזמן קצוב. (ז) מזומנים בש"ח. @ "אג"ח שאינן בדירוג השקעה" - אגרות חוב המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג נמוך מ- BBB) -BBB מינוס) או דירוג מקביל לו או שאינן מדורגות כלל, למעט אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל או על ידי מדינת חוץ המדורגת על ידי חברה מדרגת בדירוג BBB) -BBB מינוס) או דירוג מקביל לו או דירוג גבוה ממנו. * "אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל"- אגרות חוב, למעט אגרות חוב בדירוג AAil (דהיינו לא כולל AAil מינוס או דירוג מקביל לו) או דירוג מקביל לו או דירוג גבוה ממנו, שהונפקו על ידי חברה נטולת זיקה לישראל (כהגדרתה להלן). "חברה נטולת זיקה לישראל"- חברה שמתקיימים לגביה כל אלה: אגרות חוב שלה רשומות למסחר בישראל; מקום התאגדותה הוא מחוץ לישראל; מניותיה לא הוצעו לציבור בישראל; ניהול עסקיה מתקיים מחוץ לישראל. לענין זה יראו חברה שהמנהל הכללי שלה או יו"ר פעיל שלה (יו"ר דירקטוריון המועסק בתפקידו בשיעור העולה על 50% משרה) הוא תושב ישראל, ומרבית חברי הדירקטוריון שלה הם תושבי ישראל, כחברה שניהול עסקיה בישראל. @@ לענין סעיף זה וחריגה ממנו ראו הוראה למנהלי הקרנות והנאמנים בדבר סיכוני קסטודי וסיכוני אשראי.