תאריך שינוי מדיניות: 10/10/2023

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב שקליות הנסחרות בישראל, לרבות מק"מ, אשר מועד פדיונן הוא עד ליום 30 ליוני 2027, לא יפחת מ- 75%. אג"ח שתירכשנה בעד הקרן יהיו רק אג"ח שדורגו ע"י חברה מדרגת בדרוג A- ומעלה. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזקת בקרן לדירוג הנמוך מדירוג A- באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום עשרה ימי מסחר לאחר היום שבו החלה החריגה. הדירוג הממוצע של תיק האג"ח בקרן יהיה A ומעלה. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזקת בקרן באופן שהדירוג הממוצע של תיק האג"ח בקרן ירד לדירוג הנמוך מדירוג A באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום עשרה ימי מסחר לאחר היום שבו החלה החריגה. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח בקרן לא יעלה על 5 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח לפדיון, לא יעלה על 25%, ובלבד שמועד הפדיון הסופי של אג"ח, שאינן אג"ח לפדיון, שירכשו בעד הקרן, לא יעלה על שנה מתאריך הפדיון (קרי, אג"ח שמועד הפדיון הסופי שלהן לא יהיה מאוחר מ- 30/06/2028). הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה ו/או לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל. עד 30 יום לפני תאריך הפדיון, ידווח מנהל הקרן על אודות שינוי שם הקרן ומדיניות ההשקעות שלה, אשר יכנס לתוקף ביום 1 ליולי העוקב לתאריך הפדיון, ובמסגרתם יקבע מנהל הקרן תאריך פדיון אחר שיחליף את תאריך הפדיון כשזה יסתיים (להלן: "תאריך הפדיון החדש"), זאת בתנאי שתאריך הפדיון החדש שייקבע לא יהיה מוקדם מ-4 שנים ולא מאוחר מ-5 שנים תאריך הפדיון הקודם. בכל פעם שייקבע תאריך פדיון חדש במקום תאריך הפדיון שהסתיים, מנהל הקרן ירכוש אגרות חוב שמועד פדיונן יהיה לא יאוחר מתאריך הפדיון שנקבע. שיעור החשיפה לסיכון אשראי של כלל התאגידים הבנקאיים והברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה לא יעלה על 20%. שיעור החשיפה לסיכון אשראי של תאגיד בנקאי או ברוקר מסוים שאינו נמנה עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה לא יעלה על 10%.