תאריך שינוי מדיניות: 23/08/2023

1. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בחו"ל שהינן מניות בינה מלאכותית כהגדרתן להלן: "מניות AI בינה מלאכותית": מניות העומדות בלפחות אחד משני התנאים להלן: 1.1 מניות ו/או יחידות השתתפות של חברות ו/או שותפויות אשר מסווגות ע"י הבורסה שבה הן נסחרות ו/או ע"י גוף מוכר שתפקידו בין היתר לבצע שיוך סקטוריאלי לני"ע ככאלו הנכללות בסקטור הבינה המלאכותית ו/או נכללות במדד שכולל רק חברות שעיקר פעילותן בתחום הבינה המלאכותית, לרבות מוצרי מדדים על נכסים כאמור ו/או מדד שאושר על ידי רשות ניירות ערך לשמש כנכס מעקב לקרן מחקה על סקטור בינה מלאכותית מובהק. 1.2 מניות ו/או יחידות השתתפות של חברות ו/או שותפויות אשר עומדות בשני התנאים להלן: א. בהתאם לדו"ח הכספי השנתי האחרון שפורסם ע"י המנפיק שלהן, הוא פועל באחד או יותר מהתחומים הבאים: • פיתוח אבני בניין למערכות בינה מלאכותית ו/או אוטומציה רובוטית כגון: מכונות מתקדמות, מערכות אוטונומיות, רכבים אוטונומיים, ציוד, התקנים, חיישנים, מולכים למחצה ועוד. • תכנון/יצירה/שילוב של בינה מלאכותית בצורת מוצרים, תוכנות או מערכות. • אספקת שירותי ערך מוסף עצמאי לבינה מלאכותית. ב. ישיבת השקעות מיקרו של מנהל הקרן (כהגדרתה בתשקיף העיקרי של מנהל הקרן לעניין זה) קבעה, כי בהתאם לבחינה שבוצעה על ידה, פעילות עיקרית של המנפיק הקשורה באחד או יותר מתחומי הבינה המלאכותית המפורטים בסעיף א' לעיל. החלטה כאמור של ישיבת ההשקעות מיקרו תתוקף לפחות אחת לרבעון. 2. שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים אחרים (בהתאם להוראות הדין לעניין זה) שאינם מניות בינה מלאכותית AI הנסחרות בחו"ל, לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה בתוספת שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח נטולות זיקה לישראל (למעט אם דירוגן של אג"ח כאמור הינו בדירוג AAil ומעלה או דירוג מקביל לו)* לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6. הקרן תיצור חשיפה לסיכון האשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה**בלבד. 7. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. 8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. _____________________________________________ * "אג"ח שאינן בדירוג השקעה" – אגרת חוב קונצרנית ו/או אג"ח שהנפיקה מדינה שאינה מדינת ישראל, שאינה מדורגת, או שהיא מדורגת בדירוג נמוך מ- (BBB-) או דירוג מקביל לו. "חברה נטולת זיקה לישראל" – חברה שמתקיימים לגביה כל אלה: אגרות חוב שלה רשומות למסחר בישראל; מקום התאגדותה הוא מחוץ לישראל; ניהול עסקיה מתקיים מחוץ לישראל ומניותיה לא הוצעו לציבור בישראל; לעניין זה יראו חברה שהמנהל הכללי שלה או יו"ר פעיל שלה הוא תושב ישראל, ואשר מרבית חברי הדירקטוריון הם תושבי ישראל, כחברה שניהול עסקיה בישראל. מקום שירידת דירוג אג"ח המוחזקות בקרן לדירוג נמוך מדירוג השקעה או שירידת דירוג של אגרות חוב של חברות נטולות זיקה לישראל מתחת לדירוג AAil או דירוג מקביל לו מביאה לחריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן, לא יחשב המשך החזקתן בקרן כהפרת האיסור לחרוג ממדיניות ההשקעות למשך עשרה ימי מסחר מיום שהחלה החריגה. ** כהגדרתם בנספח להוראה למנהלי הקרנות והנאמנים בדבר סיכוני קסטודי וסיכוני אשראי מיום 28.08.2018 ובהתאם להנחיות הדין לעניין זה ככל שתתעדכנה מעת לעת. במקרה בו בנק שמזומנים ופקדונות שבנכסי קרן מופקדים אצלו עבר מקבוצת הסיכון בה היה מדורג לנמוכה ממנה או חדל להיות מדורג על פי קבוצות הסיכון שבנספח להוראה זו, באופן שמתקיימת חריגה ממדיניות החשיפה לסיכון אשראי כפי שהיא עולה משם הקרן וממדיניות ההשקעות של הקרן, או מהוראות הוראה זו, לא יחשב המשך החשיפה לאותו בנק כהפרת האיסור לחרוג ממדיניות ההשקעות למשך עשרה ימי מסחר מיום שהחלה החריגה.