תאריך שינוי מדיניות: 30/06/2024

"שנת הפדיון" – 2027 ולאחריה – שנה שתיקבע על ידי מנהל הקרן מעת לעת, אשר תחול בין שנתיים לארבע שנים לאחר שנת הפדיון שקדמה לה. "אג"ח לפדיון" - אגרות חוב הנסחרות בישראל, לרבות תעודות חוב שהונפקו על ידי תאגידים שהתאגדו בישראל, אשר המועד הסופי לפדיונן יחול לא יאוחר משנת הפדיון. "אג"ח A מינוס ומעלה" - אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן: (א) אגרות חוב, המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג A מינוס או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו. (ב) אגרות חוב כאמור בס"ק (א) להגדרה זו לעיל, אשר דירוגן ירד מתחת לדירוג A מינוס או דירוג מקביל לו, לאחר שהקרן נחשפה אליהן, וזאת במשך תקופה שלא תעלה על 30 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דוח בדבר ירידת דירוגן. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יוחזקו באג"ח לפדיון, ובלבד שלפחות 37.5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יוחזקו באג"ח לפדיון צמודות למדד המחירים לצרכן ולפחות 37.5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יוחזקו באג"ח לפדיון שאינן צמודות. מנהל הקרן ידווח על שנת הפדיון 30 ימים לפחות לפני תום השנה שקדמה לשנת הפדיון, ישנה את שם הקרן בהתאם וידווח על כך. אגרות החוב הקונצרניות שיוחזקו בקרן יהיו אג"ח A מינוס ומעלה בלבד. החשיפה לנכסים שאינם אג"ח לפדיון, למעט למטבע חוץ, למזומנים, לפקדונות לזמן קצוב ולנכסים נוספים שניתן להחזיק בקרן כספית ללא קונצרני בהתאם להוראות הדין, לא תעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(25%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הדירוג הממוצע, של כלל אגרות החוב אליהן תהיה הקרן חשופה, לא יפחת מדירוג +A, או דירוג מקביל לו. ירד הדירוג הממוצע לדירוג הנמוך מדירוג +A או דירוג מקביל לו, יתאים מנהל הקרן את הדירוג הממוצע לדירוג שלא יפחת מדירוג +A עד תום יום חישוב המחירים העשירי בקרן לאחר היום שבו ירד הדירוג הממוצע כאמור. לא תהיה בקרן חשיפה למניות. החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- (10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל. לא תהיה בקרן חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה. הקרן הינה קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ. כפוף לאמור לעיל ולהוראות כל דין רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.