תאריך שינוי מדיניות: 30/06/2023

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים סולידים כהגדרתם להלן: "נכסים סולידים"- א. אגרות חוב שהונפקו ע"י מדינת ישראל או בערבותה הנסחרות בארץ. ב. אגרות חוב בדירוג -AA ומעלה (או דירוג מקביל), כהגדרתן להלן. "אגרות חוב בדירוג AA- ומעלה" - אגרות חוב הנסחרות בארץ, המדורגות ע"י חברה מדרגת בדירוג AA- ומעלה או בדירוג מקביל לו (להלן: "מגבלת הדירוג") ולרבות אג"ח שבמועד רכישתן לקרן עמדו במגבלות הדירוג, ולאחר מכן דירוגן השתנה כך שאינן עומדות עוד במגבלות הדירוג, ובלבד שלא חלפו 10 ימי חישוב מחירים מהמועד שבו אגרת החוב חדלה לעמוד במגבלות הדירוג שלעיל. שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים אחרים שאינם נכסים סולידים, כהגדרתם לעיל, לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה האג"חית של הקרן תהיה לאגרות חוב שהינן אג"ח בדירוג גבוה ו/או לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה בלבד. "אגרות חוב בדירוג גבוה" – אגרות חוב (קונצרניות או אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינה שאינה מדינת ישראל) בדירוג AA- (מינוס) ומעלה , לרבות אגרות חוב שבעת רכישתן לקרן דורגו בדירוג כאמור ולאחר רכישתן, ירד דירוגן לדירוג הנמוך מדירוג כאמור או הופסק דירוגן ובלבד שטרם חלפו 10 ימי חישוב מחירים של הקרן ממועד ירידת הדירוג כאמור ו/או הפסקת הדירוג כאמור. משך החיים הממוצע של תיק אגרות החוב של הקרן לא יעלה על 5 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה ו/או לאג"ח נטולות זיקה לישראל^ (למעט אם דירוגן של אג"ח כאמור הינו בדירוג AAil ומעלה או דירוג מקביל לו) . הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה^^ בלבד. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.