תאריך שינוי מדיניות: 01/07/2021

ההוראות הבאות תחולנה ותעודכנה, מעת לעת, באופן המתיישב עם הוראות חוזר מנכל משרד הפנים 2/2020 בעניין כללים להשקעת עודפים זמניים שנצברו בקרנות לפיתוח ועודפים זמניים אחרים, כפי שתעודכנה מעת לעת: שיעור החשיפה בקרן לאגח שהונפקו על ידי מדינת ישראל ו/או בערבותה, לרבות מקמ, ולפקדונות לזמן קצוב, לא יפחת מ 55% , ובלבד ששיעור החשיפה בקרן לאגח שהונפקו על ידי מדינת ישראל ו/או בערבותה לא יפחת מ 50%. החשיפה לאגח קונצרניות בקרן תהיה לאגח כאמור בדירוג A ומעלה בלבד, ולא תעלה על 40% , ובלבד ש: (א) שיעור החשיפה בקרן לאגח קונצרניות שדורגו על ידי חברה מדרגת בדירוג A ומעלה, או דירוג מקביל לו, לא יעלה על 25%. (ב) שיעור החשיפה בקרן לאגח קונצרניות שדורגו על ידי חברה מדרגת בדירוג AA ומעלה, או דירוג מקביל לו, לא יעלה על 15% נוספים. שיעור החשיפה הכולל בקרן למניות לא יעלה על 5%. מבלי לגרוע מהאמור החשיפה המנייתית בקרן, מקום בו תחול, תהא למניות הכלולות במדד תא- 125 בלבד. שיעור החשיפה בקרן לאגח קונצרניות ו/או למניות שהנפיק תאגיד מסוים לא יעלה על 3%. הקרן לא תיצור חשיפה למטח. הקרן לא תיצור חשיפה לאגח שאינן מדורגות בדירוג השקעה. שיעור החשיפה של הקרן לסיכון אשראי של כלל התאגידים הבנקאיים והברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה, לא יעלה על 10%. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחול באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחול לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן. נכס הייחוס של הקרן: נכס יחוס משוקלל המורכב ממדדים כדלקמן: 55% אגח ממשלתיות כללית,5% תא 125, 40% תל בונד-שקלי AA-AAA.