תאריך שינוי מדיניות: 24/07/2022

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות ערך הנסחרות במדד תא 125 המתפרסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בעמ. מניות ערך – מניות שבהתאם לתוצאות המודל שקבע מנהל הקרן, לכל הפחות אחד מהמכפילים שלהלן: מכפיל הון, מכפיל רווח ומכפיל מכירות, נמוך מהמכפיל הרלוונטי כאמור של מדד ת''א 125, וכן המודל עשוי לכלול גם פרמטרים נוספים בהתאם להחלטת ועדת ההשקעות של מנהל הקרן לעניין סיווגה של מניות כאמור כמניית ערך. שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים אחרים שאינם מניות הנכללות במדד תא 125 המתפרסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בעמ לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה של הקרן למטח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה של הקרן לאגח שאינן בדירוג השקעה בתוספת שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאגח נטולות זיקה לישראל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחול באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחול לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה. יתרת הקרן תהיה חשופה לניע אחרים אשר אינם בסתירה לעקרון המגולם במונח מניות ערך בשיעור שלא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ו/או תושקע בפקדונות ו/ או במזומנים ו/ או בתחליפי מזומנים.